Като се започне от:

$ 0 +

Какво означава JP Morgan Overweight?

Наднорменото тегло
 
Какво е наднорменото тегло?
Наднорменото тегло се отнася до излишък на актив в фонд или инвестиционен портфейл. Във фонд тя се отнася до ситуация, при която инвестиционният портфейл притежава по-голям процент от определено обезпечение, сравнено с процента на тежестта или теглото на ценните книжа в основния бенчмарк индекс. Бенчмарк индексите помагат на инвеститорите да направляват представянето на портфейла си спрямо сравнима група пазарни активи.

Наднорменото тегло също може да се отнася - в по-слаб смисъл - до мнението на анализатор, че акциите ще надминат останалите в сектора или на пазара. В този смисъл това е препоръка за купуване. Обратно, когато анализаторът предлага по-ниска тежест на актив, те се отнасят към него като по-малко привлекателни за други инвестиции.

Как работи наднорменото тегло?
В смисъл на разпределение на средства в портфейлен мениджър, често се коригира теглото на един актив или клас активи над друг. Например, финансовите експерти често препоръчват на инвеститорите да поставят 60% от портфейла си в акции и да останат в облигации и други ценни книжа. Ако инвеститор реши да постави 75% от портфейл в акции, неговият портфейл може да се класифицира като "акции с наднормено тегло".

Въпреки че най-често се използват по отношение на акции и облигации, портфейлите могат да бъдат с наднормено тегло и по други начини. Те могат да включват наднормено тегло на даден сектор, на нововъзникващи пазари или специфични държавни стопанства, или на броя или концентрацията на борсово търгувани фондове (ETF) и други активи.
 
Когато един анализатор се позовава на определени ценни книжа, които са с наднормено тегло, те предполагат, че тези акции се продават на цена, която е под това, което е на стойност на актива. Един анализатор може да посочи наднормено тегло на отделен запас или цели сектори или индустрии.
 
Ключови храни за вкъщи
Наднорменото тегло означава излишък на актив в фонд или инвестиционен портфейл.
Наднорменото тегло също може да се отнася до мнението на анализатор, че акциите ще надминат останалите в своя сектор или на пазара, като им дадат препоръка за покупка.
Портфолио мениджърите често натоварват портфейлните си пасиви, ако смятат, че тези холдинги ще се представят добре и ще увеличат общата възвръщаемост.
Наднормено тегло
Има борсово търгувани фондове (ETF), които проследяват или отразяват индексите. Един пример биха били тези, които следват S&P 500, като дават на запасите в кошницата на ETF пропорционално тегло на действителните тегла, които тези активи имат в S&P 500. Теглото описва корекции, направени в стопанствата, за да отразят размера, стойността или броя на всеки конкретен артикул, допринасящ за общата сума.


Нуждаете се от повече висока печалба и безопасни роботи, ето това е портфолио от експертни съветници за търговия на Forex пазара с Metatrader 4 (14 валутни двойки, 28 форекс роботи)

 

 


https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime



Други видове фондове могат да поддържат еднакво претегляне на всеки запас в индекса в опит да се натрупа наддаване на акции с малък дял и на акции с голям дял. Също така, тези фондове се опитват да продават надценени акции - тези с пазарни цени, които не са представени от приходите си - и купуват подценени акции при ребалансиране, за да изравнят теглата за всеки запас.

Като пример, ако запас A има тегло от 1% в S&P 500, тогава в равнопретегления фонд той ще има тегло от 0.2%, което да представлява еднаква тежест за всички акции в S&P 500. Запас A на практика би бил подценен , в сравнение с индекса. Ако обаче запас В има тегло от 0.1% в S&P 500, тогава той би на практика наднормено тегло в равнопретегления портфейл с тегло от 0.2%, за да направи теглото му равно на останалите 499 акции в портфейла.
 
Наднормено тегло за и против
В някои ситуации портфолио мениджърите могат целенасочено да претоварват дадено стопанство. Активно управляваните фондове или портфейли ще заемат позиция с наднормено тегло в определени ценни книжа, ако това им позволява да постигнат прекомерна възвръщаемост. Портфолио мениджърът ще направи това, ако смята, че активът ще превъзхожда другите инвестиции в портфейла. Например, те могат да повишат теглото на ценните книжа от нормалния си 15% от портфейла до 25%, в опит да увеличат доходността на портфейла.
 
Друга причина за наднорменото тегло на портфейлния холдинг е хеджиране или намаляване на риска от друга позиция с наднормено тегло. Хеджирането включва вземане на компенсираща или противоположна позиция по отношение на съответната сигурност. Най-често използваният метод за хеджиране е чрез пазара на деривати.
 
Например, ако притежавате акции на компания, която понастоящем продава на $ 20, можете да закупите опция за пускане за срок от една година за тази акция на $ 10. Година по-късно, ако акцията се продава на повече от $ 10, оставяте изтичането на офертата, като загубите само цената на тази покупка. Ако акциите се продават под $ 10, можете да упражнявате поставянето и получаването на $ 10 за акциите си.
 
Разбира се, като поставят всичките си яйца в един кош за активи, инвеститорът може да установи, че са намалили общата диверсификация на портфейла си. Намаляването на диверсификацията може да изложи стопанството на допълнителен пазарен риск.
 
Професионалисти
Увеличава печалбите на портфейла, възвръщаемостта
Хеджира срещу други позиции с наднормено тегло
Против
Намалява диверсификацията на портфейла
Излага портфейла на по-голям риск като цяло
 
Пример за истински свят на наднорменото тегло
Наднорменото тегло има малко по-различна дефиниция в инвестиционните рейтинги или препоръки. Ако анализаторите в областта на научните изследвания или инвестициите определят „наднормено тегло“, то отразяват мнението, че сигурността ще превъзхожда индустрията, сектора или целия пазар. Оценката на анализатора за наднорменото тегло би била подкрепена, например, от очакваната възвращаемост на цените на дребно от средната възвращаемост на цялата индустрия за търговия на дребно през следващите осем до 12 месеца.
 
Алтернативните препоръки за претегляне са с еднаква тежест или поднормено тегло. Равното тегло предполага, че се очаква обезпечението да бъде в съответствие с индекса, докато недостатъчното тегло означава, че се очаква гаранцията да забави въпросния индекс.
 
Така че, оценката с наднормено тегло е нещо като препоръка за „купуване“. CNBC съобщи на 22 март 2019 г., че се обажда анализатор на няколко големи инвестиционни компании. Те включват JP Morgan понижаване на Шеруин-Уилямс от наднормено тегло до неутрално и надграждане на Lumentum до наднормено тегло от неутрално.